Berliner Boersenzeitung - UniCredit et Commerzbank font mieux que prévu au 3e trimestre, suspense sur une possible fusion

EUR -
AED 3.853118
AFN 71.487088
ALL 98.351691
AMD 409.273718
ANG 1.891004
AOA 955.659295
ARS 1055.8819
AUD 1.612967
AWG 1.8909
AZN 1.791713
BAM 1.958186
BBD 2.118481
BDT 125.382746
BGN 1.954864
BHD 0.395437
BIF 3099.635186
BMD 1.049043
BND 1.413949
BOB 7.277143
BRL 6.075321
BSD 1.049278
BTN 88.459852
BWP 14.334009
BYN 3.433683
BYR 20561.242475
BZD 2.115017
CAD 1.466756
CDF 3011.802607
CHF 0.930365
CLF 0.037034
CLP 1021.883333
CNY 7.602447
CNH 7.600206
COP 4602.760013
CRC 534.751454
CUC 1.049043
CUP 27.799639
CVE 110.399493
CZK 25.312332
DJF 186.844746
DKK 7.458245
DOP 63.237038
DZD 140.21928
EGP 52.041967
ERN 15.735645
ETB 130.835383
FJD 2.383215
FKP 0.828027
GBP 0.834471
GEL 2.874889
GGP 0.828027
GHS 16.525762
GIP 0.828027
GMD 74.48204
GNF 9042.015322
GTQ 8.10187
GYD 219.525805
HKD 8.16221
HNL 26.514301
HRK 7.483095
HTG 137.717773
HUF 409.871701
IDR 16631.527459
ILS 3.830549
IMP 0.828027
INR 88.403953
IQD 1374.474436
IRR 44138.483745
ISK 144.998255
JEP 0.828027
JMD 166.522864
JOD 0.744093
JPY 161.466076
KES 135.850881
KGS 91.045812
KHR 4211.290929
KMF 495.663583
KPW 944.138287
KRW 1468.476567
KWD 0.32278
KYD 0.874399
KZT 523.928269
LAK 23043.511793
LBP 93961.950734
LKR 305.321955
LRD 188.863681
LSL 18.970511
LTL 3.097551
LVL 0.634556
LYD 5.135256
MAD 10.541642
MDL 19.181099
MGA 4903.066576
MKD 61.374869
MMK 3407.250689
MNT 3564.648001
MOP 8.408664
MRU 41.727834
MUR 49.0118
MVR 16.217958
MWK 1819.451211
MXN 21.316857
MYR 4.670377
MZN 67.044183
NAD 18.970511
NGN 1770.238816
NIO 38.607033
NOK 11.638329
NPR 141.536123
NZD 1.79454
OMR 0.403883
PAB 1.049298
PEN 3.973941
PGK 4.22715
PHP 61.811735
PKR 291.423123
PLN 4.321649
PYG 8174.959041
QAR 3.827663
RON 4.973193
RSD 116.911696
RUB 109.267171
RWF 1432.686323
SAR 3.939045
SBD 8.79471
SCR 15.772293
SDG 630.946122
SEK 11.515901
SGD 1.411939
SHP 0.828027
SLE 23.844842
SLL 21997.91181
SOS 599.641938
SRD 37.234757
STD 21713.071748
SVC 9.181185
SYP 2635.751818
SZL 18.965104
THB 36.344126
TJS 11.185153
TMT 3.67165
TND 3.328154
TOP 2.456962
TRY 36.289233
TTD 7.126818
TWD 34.022525
TZS 2779.964489
UAH 43.543546
UGX 3887.736186
USD 1.049043
UYU 44.724485
UZS 13460.397961
VES 48.842442
VND 26666.672639
VUV 124.544491
WST 2.928499
XAF 656.769623
XAG 0.03462
XAU 0.000398
XCD 2.835091
XDR 0.802578
XOF 656.757086
XPF 119.331742
YER 262.182031
ZAR 18.932178
ZMK 9442.575435
ZMW 28.933351
ZWL 337.791413
  • AEX

    -0.4400

    879.4

    -0.05%

  • BEL20

    20.3000

    4248.44

    +0.48%

  • PX1

    2.1800

    7257.47

    +0.03%

  • ISEQ

    22.1100

    9635.63

    +0.23%

  • OSEBX

    3.0800

    1471.7

    +0.21%

  • PSI20

    30.1200

    6438.88

    +0.47%

  • ENTEC

    -5.8300

    1416.23

    -0.41%

  • BIOTK

    17.9300

    3007.02

    +0.6%

  • N150

    16.8100

    3312.05

    +0.51%

UniCredit et Commerzbank font mieux que prévu au 3e trimestre, suspense sur une possible fusion
UniCredit et Commerzbank font mieux que prévu au 3e trimestre, suspense sur une possible fusion / Photo: Miguel MEDINA - AFP/Archives

UniCredit et Commerzbank font mieux que prévu au 3e trimestre, suspense sur une possible fusion

Performance contre performance : Commerzbanz et UniCredit ont publié mercredi des résultats financiers meilleurs que prévu alors que la banque italienne est en embuscade pour prendre le contrôle de sa rivale allemande, qui fait de la résistance.

Taille du texte:

Deux mois après l'irruption inattendue d'UniCrédit au capital de Commerzbank, les deux établissements continuent de se jauger, sans dénouement en vue pour ce qui pourrait être l'une des fusions les plus ambitieuses en Europe depuis la crise financière de 2008.

Hasard du calendrier les deux groupes ont publié mercredi leurs résultats financiers du troisième trimestre: tant UniCredit, qui a vu son bénéfice net grimper de 8,2% à 2,5 milliards d'euros, que Commerzbank, avec un solde net de 642 millions d'euros, en recul de 6%, ont fait mieux qu'attendu par les analystes.

L'italienne a confirmé son intérêt pour le groupe de Francfort: "au cours du trimestre, nous avons déployé une partie de notre capital excédentaire et réalisé un investissement stratégique dans Commerzbank, qui pourrait ou non déboucher sur un regroupement complet", a souligné Andrea Orcel, l'entreprenant patron d'UniCredit.

Fin octobre, il avait cependant souligné sa "volonté de ne pas entrer en conflit avec le gouvernement allemand", selon des représentants de syndicats européens.

La toute nouvelle présidente du directoire de Commerzbank, Bettina Orlopp, entend au contraire renforcer l'indépendance de l'établissement.

- Feu vert attendu -

Mercredi, Commerzbank a encore relevé ses objectifs annuels de recettes et vise un bénéfice net "record" à 2,4 milliards d'euros.

UniCredit a aussi relevé sa prévision de chiffres d'affaires annuel, à 24 milliards d'euros et a confirmé visé un bénéfice net à plus de 9 milliards d'euros, qu'il avait revu en hausse en septembre.

La banque milanaise, qui a surpris en septembre en annonçant avoir acquis 9 % de Commerzbank, attend l'approbation de la Banque centrale européenne (BCE) pour augmenter sa participation à 21 %, et vise déjà au-delà, jusqu'à 29,9 %, juste en deçà du seuil déclenchant une offre de reprise.

Commerzbank, sauvée par l'Etat allemand en 2008, a accéléré ces dernières années son virage numérique et réduit ses effectifs. La banque de détail et de crédit aux entreprises a pu ainsi augmenter ses bénéfices, tirés aussi par la hausse des taux en 2022 et 2023.

Mais ce dynamisme, en bonne passe d'être confirmé en 2024 malgré le début de l'assouplissement monétaire, pourrait ne pas suffire à la protéger contre une potentielle prise de contrôle par UniCredit.

- "Naïveté" de Berlin -

Le gouvernement italien est plutôt favorable à un rapprochement pour former un champion bancaire européen, contrairement à la chancellerie allemande qui y voit une menace.

Berlin est de fait critiqué sur son manque de précaution lors de la mise sur le marché d'une partie de sa participation dans Commerzbank.

Il apparaît qu'UniCredit n'était pas seul intéressé, début septembre, pour mettre la main sur ce paquet de titres. Une "autre manifestation d'intérêt", non identifiée, a été reçue par Berlin, selon une réponse écrite du secrétaire d'Etat aux finances FlorianToncar au député Matthias Hauer.

Le gouvernement a au final agi "naïvement" sans "prendre aucune précaution contre une OPA hostile", assène M. Hauer - membre de l'opposition conservatrice CDU - auprès de l'AFP.

UniCredit avait déjà réussi en 2005 une prise de taille en Allemagne avec le rachat de la banque bavaroise HypoVereinsbank.

Depuis 2021, Andrea Orcel a privilégié la croissance interne, sans exclure des acquisitions mineures, comme celle d'Alpha Bank Romania, annoncée lundi.

Pour renforcer l'indépendance de Commerzbank en offrant aux investisseurs une perspective attrayante, les objectifs à moyen terme ont été relevés en septembre, avec un bénéfice net attendu supérieur à 3 milliards d'euros d'ici 2027.

La banque va aussi racheter à compter de mercredi ses propres actions sur le marché, pour environ 600 millions d'euros, ce qui fera mécaniquement monter le titre.

Au moins 70% des bénéfices de l'année 2024 ont vocation à être redistribués aux actionnaires, ce qui "vise à créer une valeur durable pour les actionnaires", selon Mme Orlopp.

Enfin, un département de fusions-acquisitions, dirigé par un cadre maison va être mis sur pied en décembre pour stimuler la croissance externe, selon une annonce interne.

(F.Schuster--BBZ)