Berliner Boersenzeitung - À VivaTech, opération séduction pour Deezer avant son entrée en Bourse

Deezer a fixé au 5 juillet son premier jour de cotation à la Bourse de Paris via le Spac I2PO (véhicule d'investissement) détenu notamment par la famille Pinault, a-t-on appris jeudi auprès de l'entreprise.

"Une introduction en Bourse est en quelque sorte une renaissance pour une entreprise. C'est aussi la réussite d'un objectif et une bouffée d'énergie", a expliqué le directeur général de Deezer, l'Espagnol Jeronimo Folgueira.

Arrivé il y a un an, il fut le plus jeune PDG européen du New York Stock Exchange après avoir supervisé la cotation du groupe de rencontres en ligne Spark Networks.

Le nouveau projet de cotation de Deezer intervient sept ans après une première tentative d'investir la place boursière parisienne en 2015, avortée en raison de conditions de marché défavorables à l'époque, notamment après l'annonce du lancement d'Apple Music.

Cette fois, les principaux actionnaires de la plateforme – notamment le milliardaire anglo-américain Len Blavatnik qui détient 43% des parts – ont choisi un système d'introduction moins risqué.

"Bien sûr, les marchés sont difficiles en ce moment" et de nombreuses sociétés préfèrent différer leurs projets de cotation, mais "c'est le bon moment pour Deezer car la société est mature et nous avons sécurisé un financement important", a expliqué M. Folgueira.

"I2PO ne nous apporte pas seulement du capital mais aussi une expertise", a-t-il ajouté.

Un Spac est un véhicule financier sans activité commerciale propre, dont le but est de lever des fonds en Bourse avant de fusionner avec une autre société et ainsi faciliter sa cotation.

– Partenariats –

Ce véhicule d'investissement, fondé par la famille Pinault, l'homme d'affaires Matthieu Pigasse, et l'ancienne dirigeante de WarnerMedia Iris Knobloch, doit permettre à la plateforme de récolter entre 135 millions et un peu plus de 400 millions d'euros, avait indiqué I2PO.

La valorisation de Deezer atteindrait alors 1,05 milliard d'euros, en baisse de 23% depuis l'entrée au capital du groupe mexicain de télévision Azteca en 2020.

Car, pour l'instant, l'entreprise accumule les pertes qui ont atteint 123 millions d'euros l'année dernière pour un chiffre d'affaires de 400 millions d'euros.

Lancé en 2007, le service d'écoute musicale par abonnement revendique près de 30% du marché en France, mais ses 9,6 millions d'abonnés ne pèsent que 2% du marché mondial du streaming musical, loin derrière le leader suédois Spotify (31% de parts de marché), Apple, Amazon et Tencent, selon le cabinet MIDiA.

La stratégie de Deezer, qui veut plus que doubler ses revenus d'ici 2025, est de miser sur la musique, contrairement à Spotify qui multiplie les lancements de podcasts et les recommandations de playlists de musiques d'ambiance.

Devant une centaine d'invités jeudi à VivaTech, la licorne française a organisé plusieurs tables rondes et présentations afin de "mettre en lumière" des exemples de sa stratégie de partenariats, avec la présence d'intervenants de RTL, Sonos, ou Orange.

Pour profiter de la croissance rapide du marché mondial du streaming (+26,4% d'utilisateurs en un an au second semestre 2021), Deezer compte aussi s'allier avec des acteurs déjà implantés dans plusieurs marchés clé pour s'appuyer sur des bases de clients déjà existantes.

L'entreprise s'est ainsi associée aux opérateurs Orange et SFR en France, avec une filiale Telecom Italia au Brésil, et nouvellement avec RTL en Allemagne.

(Y.Yildiz--BBZ)